• Le azioni di Electro-Alfa International, società rumena con oltre 35 anni di esperienza e uno dei principali attori nella produzione di apparecchiature elettriche e soluzioni per l'infrastruttura energetica, hanno debuttato il 3 marzo sul Mercato Regolamentato della Borsa di Bucarest (BVB).

Electro-Alfa International, azienda romena con oltre 35 anni di esperienza e uno dei principali attori nella produzione di apparecchiature elettriche e soluzioni per l'infrastruttura energetica, ha debuttato oggi, 3 marzo, sul Mercato Regolamentato della Borsa di Bucarest (BVB). La quotazione avviene a seguito di un'offerta pubblica iniziale (IPO) del valore di 579,64 milioni di lei (115 milioni di euro) e della registrazione di un momento unico alla BVB: la chiusura anticipata dell'IPO il 6 febbraio (il periodo dell'offerta era inizialmente previsto dal 2 all'11 febbraio), a causa della sovrasottoscrizione sia della tranche dedicata agli investitori istituzionali che di quella dedicata agli investitori retail.

Electro-Alfa International, le cui soluzioni tecniche sono prodotte nei quattro stabilimenti all'avanguardia di Botoșani, in Romania, si quota in Borsa con il simbolo **EAI**. La capitalizzazione di mercato della società al prezzo di esecuzione dell'offerta pubblica di 8,85 lei/azione (valore massimo della forchetta di prezzo) è di circa 1,67 miliardi di lei (327 milioni di euro).

In seguito all'offerta, Electro-Alfa International beneficia di un'infusione di capitale di 544,27 milioni di lei e utilizzerà i fondi ottenuti per sostenere la strategia di crescita dell'azienda nei prossimi anni, inclusi acquisizioni strategiche, sviluppo delle capacità interne, investimenti nella produzione e stoccaggio di energia, innovazione, espansione sui mercati esteri e garanzia del capitale circolante necessario per la partecipazione a grandi progetti.

Il flottante della società è di circa il 35%. Gheorghe Ciubotaru, l'imprenditore fondatore dell'azienda che deteneva l'80% delle azioni, continuerà a detenerne il 52%, mentre Electro Alfa Management, che possedeva il 20%, scenderà al 13%. Tra gli investitori istituzionali entrati nel capitale sociale a seguito dell'offerta figurano la Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo (BERS/BERD) e NN Pensii, ciascuno con una partecipazione superiore al 5%.

L'IPO ha riguardato un totale di 65.990.507 azioni, per le quali sono stati registrati 5.409 ordini di sottoscrizione. Le azioni sono state così allocate: 56.091.932 azioni alla tranche istituzionale al prezzo di 8,85 RON/azione; 9.898.575 azioni alla tranche retail (di cui 9.882.434 al prezzo di 8,4075 RON/azione e 16.141 al prezzo di 8,85 RON/azione).

Inizialmente, la quota destinata ai piccoli risparmiatori era stata fissata al 10%. Grazie all'elevato interesse (sovrasottoscrizione di circa il 5800% sulla tranche retail), la società ha deciso di incrementarla di un ulteriore 5%, portando l'allocazione finale per gli investitori individuali al 15%.

“Electro-Alfa International entra da oggi nel novero delle società quotate sul Mercato Regolamentato, dopo un IPO di successo che riconferma l'appetito degli investitori per le solide aziende romene di tradizione. I 35 anni di attività riflettono la maturità dell'azienda e fungono da punto di riferimento per il mercato. Auguro il benvenuto al team di Electro-Alfa e confido che la loro professionalità sarà la chiave del loro successo come emittente”*, ha dichiarato **Radu Hanga**, Presidente del Consiglio di Amministrazione della Borsa di Bucarest.

“Quando uno dei player chiave del settore energetico diventa emittente alla BVB, è la prova che l'imprenditoria romena e il mercato dei capitali evolvono insieme. Electro-Alfa entra in borsa attraverso una delle IPO più dinamiche mai realizzate, come una società dal valore di 1,67 miliardi di lei”*, ha aggiunto **Remus Vulpescu**, Direttore Generale della Borsa di Bucarest.

“La quotazione è uno dei momenti più importanti della nostra storia. Abbiamo iniziato 35 anni fa con l'obiettivo di costruire una realtà solida in Romania. Oggi, lo status di società pubblica conferma la fiducia del mercato nel nostro modello di sviluppo. Per noi, questo passo significa apertura, responsabilità e l'ambizione di portare Electro-Alfa al livello successivo”*, ha affermato **Gheorghe Ciubotaru**, Presidente e Fondatore di Electro-Alfa International.

“L'interesse degli investitori convalida la nostra strategia. La borsa ci conferisce maggiore visibilità e l'opportunità di accelerare i nostri progetti, mantenendo la disciplina operativa e finanziaria che ci ha definiti finora”*, ha dichiarato **George Ciubotaru**, Vicepresidente del CdA.

“Il capitale raccolto ci offre le risorse per investire in tecnologia, capacità produttiva ed espansione internazionale. Siamo pronti per questa nuova tappa e trattiamo con serietà le responsabilità della quotazione”*, ha dichiarato **Stefan Petrea**, CEO di Electro-Alfa International.

Swiss Capital e UniCredit Bank hanno agito in qualità di Co-Arranger Mandatari e Bookrunner, mentre lo studio legale Clifford Chance Badea ha fornito la consulenza legale.

“L'elevato interesse e la chiusura anticipata dell'offerta — una prima assoluta nella storia recente del mercato locale — riflettono una domanda solida da parte di investitori locali e internazionali”*, ha dichiarato **Constantin Bruma**, Broker Capital Markets presso SAI Swiss Capital S.A.

“Questa IPO rappresenta una delle transazioni più rilevanti per un'azienda imprenditoriale locale e invia un segnale forte sul potenziale del nostro sistema produttivo”*, ha affermato **Nicoleta Ruxandescu**, Coordinatrice Mercati dei Capitali di UniCredit Bank.

“L'entusiasmo con cui è stata accolta l'offerta dimostra che il mercato dei capitali in Romania sta acquisendo profondità ed è desideroso di sostenere aziende performanti”*, ha concluso **Radu Ropota**, Partner di Clifford Chance Badea.

Informazioni su Electro-Alfa International

Electro-Alfa International è un'azienda a capitale maggioritario romeno, leader nel settore delle apparecchiature elettriche di media e bassa tensione, dei lavori EPC (Engineering, Procurement, Construction) e delle soluzioni per l'efficienza energetica. Con 35 anni di esperienza, partecipa attivamente alla modernizzazione delle infrastrutture critiche (distribuzione energia, trasporti ferroviari, nucleare e rinnovabili). Dispone di quattro unità produttive moderne (25.000 mq totali) e un centro di ricerca e sviluppo proprio.

Informazioni sulla Borsa di Bucarest (BVB)

La BVB è l'unico operatore di mercati mobiliari in Romania. Nel 2025, la capitalizzazione di tutte le società quotate ha superato la soglia dei 500 miliardi di lei (100 miliardi di euro). L'indice BET ha registrato nel 2025 la sua migliore performance degli ultimi 16 anni (+46%). Dal 2020, il mercato romeno è classificato come "Mercato Emergente" dal fornitore globale FTSE Russell. Maggiori informazioni su www.bvb.ro.