Electro-Alfa International, ein rumänisches Unternehmen mit über 35 Jahren Erfahrung und einer der führenden Akteure in der Herstellung von Elektrogeräten und Lösungen für die Energieinfrastruktur, debütierte heute, am 3. März, am regulierten Markt der Bukarester Börse (BVB). Die Börsennotierung erfolgt nach einem erfolgreichen Börsengang (IPO) im Wert von 579,64 Millionen Lei (115 Millionen Euro) und markiert einen einzigartigen Moment an der BVB: den vorzeitigen Abschluss des IPO am 6. Februar (Angebotszeitraum 2.–11. Februar) aufgrund der Überzeichnung sowohl der Tranche für institutionelle Anleger als auch der Tranche für Privatanleger.**

Electro-Alfa International, deren technische Lösungen in den vier hochmodernen Werken in Botoșani, Rumänien, hergestellt werden, wird an der Börse unter dem Tickersymbol **EAI** geführt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens zum IPO-Ausführungspreis von 8,85 Lei/Aktie (dem Höchstwert der Preisspanne) beträgt etwa 1,67 Milliarden Lei (327 Millionen Euro).

Infolge des Angebots profitiert Electro-Alfa International von einer Kapitalzuführung in Höhe von 544,27 Millionen Lei. Diese Mittel werden zur Unterstützung der Wachstumsstrategie des Unternehmens verwendet, einschließlich strategischer Akquisitionen, dem Ausbau interner Kapazitäten, Investitionen in Energieerzeugung und -speicherung, Innovation, der Expansion auf Auslandsmärkte sowie der Sicherstellung des notwendigen Betriebskapitals für die Teilnahme an Großprojekten.

Der Streubesitz (Free-Float) des Unternehmens beträgt etwa 35 %. Gheorghe Ciubotaru, der Gründer und Unternehmer des Unternehmens, der zuvor 80 % der Anteile hielt, wird weiterhin 52 % besitzen, während Electro Alfa Management, das zuvor 20 % hielt, nun 13 % halten wird. Zu den institutionellen Investoren von Electro-Alfa International gehören nach dem Börsengang die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBWE/BERD) und NN Pensii, wobei beide Unternehmen mit einer Beteiligung von jeweils über 5 % eingestiegen sind.

Der Börsengang umfasste insgesamt 65.990.507 Aktien, für die 5.409 Zeichnungsaufträge registriert wurden. Die Zuteilung erfolgte wie folgt: In der Tranche für institutionelle Anleger wurden 56.091.932 Aktien zu einem Preis von 8,85 RON/Aktie zugeteilt, während in der Privatanlegertranche 9.898.575 Aktien zugeteilt wurden (davon 9.882.434 Aktien zu einem Preis von 8,4075 RON/Aktie und 16.141 Aktien zum Preis von 8,85 RON/Aktie).

Im Rahmen des öffentlichen Angebots war die Tranche für Privatanleger ursprünglich auf 10 % der angebotenen Aktien festgesetzt. Aufgrund des hohen Interesses und einer Überzeichnung von ca. 5800 % in dieser Tranche entschied das Unternehmen, diese um weitere 5 % aufzustocken, sodass die endgültige Zuteilung für Einzelanleger 15 % erreichte.

*„Electro-Alfa International gehört ab heute zum Kreis der am regulierten Markt der Börse notierten Unternehmen, nach einem erfolgreichen IPO, der den Appetit der Anleger auf solide rumänische Traditionsunternehmen bestätigt. Die über 35-jährige Tätigkeit und der Fortschritt von Electro-Alfa spiegeln die Reife des Unternehmens wider und dienen als Vertrauensanker für die Akteure am Kapitalmarkt. Ich heiße das Team von Electro-Alfa International an der BVB willkommen und gratuliere sowohl dem Unternehmen als auch den Investoren zum Erfolg des IPO“*, erklärte **Radu Hanga**, Vorsitzender des Verwaltungsrats der Bukarester Börse.

*„Wenn einer der Schlüsselspieler im Energiesektor zum Emittenten an der BVB wird, ist dies ein klarer Beweis dafür, dass sich das Unternehmertum in Rumänien und der Kapitalmarkt gegenseitig unterstützen und gemeinsam entwickeln. Electro-Alfa International tritt durch einen der dynamischsten Börsengänge an den Kapitalmarkt. Ich gratuliere dem Team für den unerschütterlichen Ehrgeiz, Rumänien auf die Landkarte der internationalen Energieindustrie zu setzen“*, sagte **Remus Vulpescu**, Generaldirektor der Bukarester Börse.

*„Die Börsennotierung von Electro-Alfa ist einer der wichtigsten Momente in unserer Unternehmensgeschichte. Wir sind vor über 35 Jahren mit dem Wunsch angetreten, in Rumänien ein solides Unternehmen aufzubauen. Heute spiegelt der Status als Aktiengesellschaft unsere organisatorische Reife wider. Für uns bedeutet dieser Schritt Offenheit, Verantwortung und den Ehrgeiz, Electro-Alfa auf die nächste Stufe zu heben“*, erklärte **Gheorghe Ciubotaru**, Präsident und Gründer von Electro-Alfa International.

*„Das signifikante Interesse der Investoren validiert unser Geschäftsmodell. Der Börsengang bringt uns mehr Sichtbarkeit und Verantwortung, aber auch die Möglichkeit, unsere geplanten Projekte zu beschleunigen. Wir wollen die operative und finanzielle Disziplin beibehalten und langfristigen Wert für die Aktionäre schaffen“*, sagte **George Ciubotaru**, Vizepräsident des Verwaltungsrats.

*„Der erste Handelstag markiert den Beginn einer neuen Etappe. Das durch den IPO aufgenommene Kapital gibt uns die Ressourcen, um in den Ausbau der Produktionskapazitäten, moderne Technologien und die Expansion auf Auslandsmärkte zu investieren“*, erklärte **Stefan Petrea**, CEO von Electro-Alfa International.

Swiss Capital und UniCredit Bank fungierten als Joint Lead Managers und Bookrunners, während die Anwaltskanzlei Clifford Chance Badea die rechtliche Beratung während des gesamten Prozesses übernahm.

*„Das hohe Interesse und der vorzeitige Abschluss des Angebots – ein Novum in der jüngeren Geschichte des lokalen Kapitalmarkts – spiegeln die solide Nachfrage lokaler und internationaler Investoren wider“*, erklärte **Constantin Brumă**, Broker Capital Markets bei SAI Swiss Capital S.A.

*„Dieser Börsengang ist eine der bedeutendsten Transaktionen eines lokalen Unternehmerunternehmens an der BVB und sendet ein starkes Signal für das Potenzial des rumänischen Unternehmertums“*, sagte **Nicoleta Ruxăndescu**, Koordinatorin für Kapitalmärkte bei der UniCredit Bank.

*„Die Begeisterung, mit der das Angebot aufgenommen wurde, zeigt, dass der rumänische Kapitalmarkt an Tiefe gewinnt und in der Lage ist, leistungsstarke Unternehmen zu unterstützen“*, erklärte **Radu Ropotă**, Partner bei Clifford Chance Badea.

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Über Electro-Alfa International

Electro-Alfa International ist ein Unternehmen mit mehrheitlich rumänischem Kapital und gilt als einer der Hauptakteure im Bereich Mittel- und Niederspannungsschaltanlagen, EPC-Projekten (Engineering, Procurement, Construction) und Energieeffizienzlösungen. Mit 35 Jahren Erfahrung ist das Unternehmen an der Modernisierung kritischer Infrastrukturen in Bereichen wie Energieverteilung, Schienenverkehr, Nuklearindustrie und erneuerbare Energien beteiligt. Das Unternehmen besitzt vier moderne Produktionseinheiten mit einer Gesamtfläche von 25.000 m² und ein eigenes Forschungs- und Entwicklungszentrum.

Über die Bukarester Börse (BVB)

Die BVB ist der einzige Betreiber von Wertpapiermärkten in Rumänien. Im Jahr 2025 überstieg die Marktkapitalisierung aller an der BVB notierten Unternehmen die Schwelle von 500 Milliarden Lei (100 Milliarden Euro). Der BET-Index verzeichnete 2025 mit +46 % seine beste Performance seit 16 Jahren. Seit 2020 wird Rumänien vom Indexanbieter FTSE Russell als „Emerging Market“ eingestuft. Weitere Informationen unter www.bvb.ro.